金色公开课第35期:链上科技与去中心化金融,最全整理,干货

金色公开课,由金色财经主办,定位联合行业头部企业一起打造行业最全最专业的知识共享平台。课程将以社群分享、线上直播、全网直播的方式打造行业最具影响力的线上栏目,累积100期课程,10万以上社群覆盖,千万级内容展现。

第35期课程金色财经与Injective Protool联合出品,邀请Injective Protool发起人Eric Chen和Monolith Capital合伙人Elric共同担任本期讲师,为大家讲解Injective Protool的愿景与未来、技术特点以及如何落地等问题。

以下为课程详情:

主持人:上次金色公开课 X 雄兵集团在分享2020年区块链产业的投资逻辑时公开了他们今年投资的第一个项目Injective Protocol,我们今天请到了Injective Protocol 的发起人Eric Chen 和Injective Protocol 的早期投资机构、大中华区域的项目孵化方之一、新加坡加密货币基金Monolith Capital 合伙人 Elric Kiu。

Injective Protocol 是Binance Labs 在2018年底投资的项目,是币安孵化营第一期的明星项目;这样一个获得币安早期投资和孵化的项目在过去一整年中,在开发、运营中都取得了非常不错的成绩。

那么接下来我们请Injective Protocol 的发起人Eric Chen 来谈谈这个项目,从目前项目自身的技术开发和前景来谈谈他们团队的初心;在此之后我们会以问答的形式请原石资本的Elric 从他们机构的角度来聊聊投资Injective Protocol 的逻辑和他个人对于项目的认知。

Eric Chen:在大学期间,我开始特别着迷于用加密技术构建新的分布式、无门槛的金融系统。后来我开始全职进入加密技术研究的极客圈,并同时在一个传统基金中实施量化交易和区块链投资。一直以来,区块链在块区块之间无法建立可信的时间戳,这使很多恶意的用户可以利用区块链的竞争条件(race condition)缺陷去进行抢先交易和、害其他生态圈,最近特别出名的bzx事件也有类似的抢单交易。

自从可验证延迟函数VDF(Verifiable delay functions)从我和我联合创始人的学校实验室发明后,我发现我们可以利用VDF来建立一个链上密码安全可信的时间概念。之后,我和我的联合创始人Albert利用这个技术创立了Injective Protocol,一种用于加密资产和衍生品的去中心化layer-2交易协议。在开始研发Injective Protocol 之前,我在一个美国的基金做量化分析和加密技术研究员,同时我也参与了许多系统安全和区块链项目的研究和开发。

我和我的联合创始人Albert Chon 在大学早期就一直认识,从斯坦福加密技术实验室到Open Zeppelin,他一直都对区块链有着浓厚的兴趣。我们认识也算是志同道合吧!他在amazon 工作的时候就已经开发了ERC-1178代币标准,目前正被多个项目包括Loom Network 广泛应用,后来,我们就一起开始着实VDF领域的研究,最后进化成如今的Injective Protocol。

在过去的一年中,我们一直在努力开发一种用于安全加密资产交易的无信任且完全去中心化的产品,尤其是去中心化期货和金融衍生品。我们之所以如此着迷与交易协议是因为Coinbase 在美国的管理非常严格,对一些地区也不开放,用起来特别麻烦。我觉得自相矛盾的是,尽管区块链能民主化并革新我们的金融系统,但是目前正在构建的基础架构和应用程序与我们现有的旧系统一样中心化、强制型的。在落地方面,Injective Protocol在一开始会在以太坊和cosmos的生态圈中落地,我们会成为Cosmos 生态圈中的一员,当然我们可能也会成为目前基于以太坊网络最好的交易协议。我们在开发交易协议建设区块链技术的同时,会在第一阶段着重与发展出一个能和中心化产品媲美的去中心化金融架构作为我们的落地项目,让用户无法分看出如此快速和高效的产品的背后居然是一个完全去中心化的网络协议,在保证用户资产的情况下做到合规、高效、使用便捷。我们的核心价值是为加密资产/金融衍生物提供完全去中心化的基础架构,这不仅可以实现加密资产的交换,还可以实现去中心化衍生产品和DeFi的创建,发行,抵押和结算。这是一片蓝海领域,目前还很少有人意识到这点。

由于我们一直做得不错,并且被市场看好整个项目。我们在项目早期就拿到了来自币安旗下的Binance Labs 的投资,并且帮助孵化,同时也有几个美国和海外的大机构对我们进行了投资,在春节后了得资本公开了他们今年的第一个战略投资,就是Injective,接下来为大家分享的Elric 也在早期给了我们很多帮助!

我们的最终目标是为用户提供强大的安全性和可信度,并用全新的方式去理解新的衍生产品和加密资产。通过为大众提供更多去中心化金融(DeFi)的工具,我们相信我们可以让人们表达他们独特的的市场观点并为投资者们提供更大的多样性,并让Injective 变成一个跨国的CBOE/CME。

最后我想说,谢谢大家的关注!

主持人:在几大机构联合官宣对于Injective Protocol 的投资公告时,大家才注意到和了得资本、雄兵集团以及Binance Labs 一起投资Injective Protocol 的Monolith Capital。先请Elric 来介绍一下在此前一直非常低调的你们好吗?

Elric:大家好,我是Elric,大家都叫我乔老师。Monolith Capital 在2017年成立。2017年区块链行业很火热,2018年、2019年经历了一个比较大的低谷。我们的投资理念一直没有变过:投资有前景的、能看懂的项目,所以我们反而在熊市里也一直盈利。这也得益于我们在二级市场的收益很高,我们的几位合伙人都是多面手,我自己也负责二级市场的交易,有对交易感兴趣的朋友可以在分享会结束和我和聊聊行情,都欢迎。

2019年是个市场转折点,当时一些项目我们都看不懂,也都很明白一些打着“区块链技术”旗帜的项目会把整个行业弄臭。当时有很多机构还在加注一级市场的投资,后来潮水褪去,就看到裸泳的人了。于是我们做了一个慎重的决定,就是从单纯的投资转向孵化,于是就开始找好项目,投入资本和精力来帮助他们。

当然,和几家明星机构相比,我们的曝光率非常低;就是整个机构都属于“团队在做事”的那种,好像和比较浮躁的圈子不太搭,事实上我们已经入驻Injective Protocol 非常久的时间了,在过去一年中我也将自己的大部分精力都投入进了Injective Protocol 这个项目里,如果说Injective Protocol 是币安的孩子的话,那我们可能就是Injective Protocol 的兄长;不知道这样的比喻是否恰当。

主持人:我们知道Elric 在Injective Protocol 这个项目上投入了许多精力,也给予团队很多帮助和资源。我想问问Elric 在你们机构决定要投资的过程中,有什么需要特别关注的地方是值得其他机构或者是个人投资者值得参考的?或者说是你们认为你们做得比其他的机构好的地方。

Elric:哈,这个不敢当,行业内很多机构都非常优秀。我只能谈一谈我们机构比较在意的几个关注点,首先是项目本身,很多人投资的时候都会说:“我做投资不看项目,只看人,投资就是投人。”其实项目自身是非常重要的,一个项目有没有前景、是否可持续、解决的是否是市场痛点或者是技术难点,都非常值得关注。

我们在2017年至今投资的项目中,所有的项目都还活着,还在开发和运营。只有这样的长期、可持续才能保证一种多边共赢,技术开发成功、问题解决了、行业又被向前推进了一步、团队也受益、投资人也有了回报,这是我们最在意的地方。过去几年我们有遇到过很多次可以赚钱的机会,但是项目和团队本身都有不小的问题,最终我们也放弃了。老实说,有些项目真的一言难尽。对于机构来说,要想明白自己要的是什么非常重要,团队也是。

主持人:那么我想再追问一点,在机构或者个人投资者能力有限,没有办法做好背调的时候,应该如何做出判断?

Elric:这个问题其实很多传统VC 也会遇到,因为整个背调的工作很庞大,周期也很长,但并不是没有办法解决。看谁投资了它,是一项比较不错的参考工作。早期参与的机构在没有任何参考的前提下,会自己去做很多工作控制风险,所有的工作都要自己亲自去做。

Injective Protocol 这个项目,Binance Labs,我们、还有了得资本以及美国有两家巨头机构都以及完成了投资,那么也就是说,投资中看人、看项目这些最拷问人性、最值得刨根问底的部分,币安和我们都已经完成了;我们需要对自己负责。

主持人:能否说说Injective Protocol 在技术上有什么吸引你们地方,对于行业的前景和未来有什么可以期待的地方?

Elric:前几天有一家交易所平台爆出新闻,Fcoin,大家可能都听说了。这是一个比较致命的问题,就是平台暴雷;其实长期一直面临着这样的问题,就是大家的钱究竟该放在哪里?中心化交易所本身具有风险,但在交易过程中确实非常方便;而去中心化交易所又有很多的问题。但是大家可以看到,主流的中心化交易所其实都在做去中心化交易所了,币安、火币都开始了这方面的开发;也就是说这是下一个赛道和市场急需解决的问题,就是交易方便和资产安全都要双重保险。

Injective Protocol 首先在技术上有了很大的突破,它解决了之前去中心化交易所会面临的各种问题和漏洞。也就是说,主流交易所可以使用Injective Protocol 的技术来规避问题,我猜这也是Binance Labs 投资他们的原因。其次就是Injective Protocol 用他们的技术做了一个体验非常好的落地项目,这是一个双通证的模型,是一大创新,既是一种技术通证,又是平台通证。技术风口大家可以看到,平台风口大家也可以看到。这是大家都比较在意的点,就是项目自身是否是风口。

主持人:刚刚有讲到Injective Protocol 的落地项目会主打衍生品市场,你怎么看待这一块的产品需求?

Elric:币安去年开通了合约交易,并且他们的产品完全符合第一性;然后又收购了FTX,有了期权业务,最近Trump 2020 这个产品就挺火的。远期(Forward)、期货(Futures)、期权(options)和互换(Swap)都属于衍生品,这是一片蓝海,大家目前对期货和期权比较熟悉,对互换、包括掉期在内的一些衍生品非常陌生。这块业务在传统金融大约有一万亿美金的市场,在整个Defi 中非常少。电影《大空头》里有介绍这一类产品,同时这类衍生品的门槛非常高。

Injective Protocol 的落地产品降低了衍生品市场的门槛,无论是投机、投资、对冲、套利,都有了更多的玩法。我猜想这可能是币安实验室投资他们的另外一个想法,就是要尽可能讲这个Binance Future 生态做大,做到应有尽有。

主持人:Elric 你本身对Injective Protocol 整个项目知根知底,也参与跟进了很多工作。那么我想问个比较特别的问题,你对于项目有没有什么还不满意的地方?

Elric:这个问题有点犀利了。但其实是有的,我对Injective Protocol 一直有个非常期待的地方,因为这个技术本身是基于可验证延迟函数(Verifiable delay functions),团队里也有斯坦福大学的人。我希望他们可以利用Injective Protocol 解决区块链技术上一个比较痛点的问题,就是链上信息不能篡改,但是上链信息的真实度需要保证,如何用区块链技术来尽可能保证信息在上链前不会被篡改、保证信息的真实性。Eric 答应我了他们会做的,只是目前要先完成Injective Protocol 预期内的开发工作;我非常期待这个问题被解决,这是整个技术可以取得突破性发展的一步。

主持人:感谢Elric 非常诚恳的回答,那么最后问一个非常流行的,也和你自身做交易有关的问题:你如何看待这一轮的减半行情?

Elric:减半行情是今年大家最期待的事情。所有的大行情都在减半行情的前后发生,这是整个市场和行业在向上发展的一个趋势和信号。希望大家都能好好把握住,做交易有时和投项目一样,会经历:看不起、看不懂、追不上这些过程,踏空了又很难受。希望大家好好把握,祝大家都能在这一轮行情里取得大收获!

点赞